中国连续5个月狂抛美国国债逾千亿美元

来源:未知 发布于 2016-12-18  浏览 次  

美国财政部公布的主要国家持有美国国债数额

原标题:中国连续5个月狂抛美国国债逾千亿美元,全球流动性拐点闪现

12月15日美国财政部公布的数据显示,中国10月大幅减持413亿美元的美国国债,持债总额降至1.1157万亿美元,创下自2010年7月以来新低。日本10月减持45亿美元,持债总额为1.1319万亿美元。当月日本超越中国成为美国第一大债权国。

从6月开始,中国连续5个月减持美国国债,6月、7月、8月、9月、10月减持规模分别为32亿美元、220亿美元、337亿美元、281亿美元和413亿美元,共计减持1283亿美元。

中国的外汇储备从2014年开始下跌,现已下跌至3万亿美元左右,跌幅达25%,离岸人民币对美元已下跌了15%左右。各界普遍认为此举是为了应对特朗普旋风下美元走强之势,央行以此来支撑人民币。

中国并非唯一一个大幅减持美债的国家。除了中国,比利时、沙特阿拉伯等也同样是在抛售美债的国家。美国知名财经博客Zero Hedge分析认为,鉴于比利时与中国极为相近的美债减持轨迹,外界普遍猜测中国已经开始交易托管于比利时的美债。

报告显示,自2016年5月至2016年10月底的5个月来,外国主要债权人持有的美国国债总额由6.28万亿美元一路下跌至6.04万亿美元,为1年来的最低位;其中官方持有也从4.0374万亿降至3.8415万亿,同样为1年以来的纪录低位。很明显的是各国央行、主权财富基金和官方机构都在清算他们的美国国债。而国债收益率达到两年来的新高,预示各国对在特朗普的财政刺激下,美国未来增发国债的担忧。

这些减持的国债到哪里去了?美国财政部8月数据即显示,买盘都是私人投资者。10月报告显示,国外私人购买美债达605亿美元,银行购买达188亿美元,而国外官方机构净减持达417亿美元。

特朗普要发动1万亿美元的债务旋风,而现在美联储又要开始加息。投资者期待在特朗普任期看到更快的美国增长,随之是美元一路飙升,美债长期收益率上升。

中国现代国际关系研究院全球化研究所主任刘军红向澎湃新闻指出,“如果我们能判断出世界经济出现新复苏势头,并出现其他可投资资产,同时预测美债将被抛售,那么卖出美债也将会是正确的选择。”

刘军红还预测道,美元贬值将在特朗普上台后发生,作为美国最大的债权国,日元升值又将成为日本的难题。美国康奈尔大学经济学教授、前国际货币基金组织(IMF)中国部负责人Eswar Prasad认为,中国购买美国国债为美国预算和经常账户赤字提供充足的、廉价的融资的那种日子,也许已走到了尽头。

上海新金融研究院学术委员李迅雷向澎湃新闻指出,这个趋势的出现主要原因还是在于美联储加息,货币政策转向正常化,全球流动性拐点出现,减持美债是为避免美国国债价格下跌的避险行为。“随着外汇占款的减少,央行也是借机收紧政策,减少货币供给,同时通过逆回购与MLF(中期借贷便利)等方式向市场释放流动性。随着不再超发货币,减持债券与股票,全球流动性拐点出现,各国利率将逐渐上行。”

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